Вісім головних слів
Секрет фінансового успіху укладається всього у вісім слів:
- уникайте боргів;
- витрачайте менше, ніж заробляєте;
- надлишки інвестуйте.
Ці вісім слів можна розгорнути в кілька ключових правил, які допоможуть якнайшвидше досягти фінансового успіху.
Принцип 1. Уникайте боргів
Головне, що дають гроші — це свобода: свобода займатися тим, що до душі, спілкуватися з тими, з ким бажаєш, свобода поїхати туди, куди хочеш. Недарма в англомовних країнах утвердилося поняття fuck-you-money. Цей вислів має на увазі, що у вас є накопичення, які дозволяють у будь-який момент залишити роботу, відголити боса і жити на втіху.
Будь-який обов’язок — це пута. Він обмежує ваші рішення. Він змушує нервувати. Він ставить у залежність від зненавидженої, але хоч трохи фінансової роботи. Хороших боргів немає. Полегшення, яке приносять кредити, чи то іпотека, чи позичка на навчання дітей, — хибне. Уникайте боргів за всяку ціну. Якщо ви вже маєте борги, то ваша найважливіша справа — погасити їх.
Що робити насамперед:
1) складіть список усіх несуттєвих, але регулярних витрат, без яких можна легко обійтись. Заощаджені суми, як правило, суттєві — вони підуть на якнайшвидше погашення боргу;
2) складіть список всіх ваших боргів і ранжуйте їх за процентною ставкою. Ті, де ставка вища за 5%, гасіть якнайшвидше. Поступово переходите від погашення найбільших боргів до погашення дрібніших.
Чого не треба робити:
1) платити фінансовим консультантам, які обіцяють вирішити ваші кредитні проблеми, — нехай ці гроші підуть на погашення боргу;
2) витрачати час на об’єднання всіх кредитів в одному банку з нижчою відсотковою ставкою. Зниження ставки з 18 до 15% не варіант. Ваша мета – 0%.
Принцип 2. Витрачайте менше, ніж заробляєте
Багатство – багато в чому питання потреб. Якщо ваш спосіб життя вимагає витрачати більше, ніж ви заробляєте, то з фінансовою незалежністю доведеться попрощатися, і не має значення, наскільки велика ваша зарплата.
Проблема в тому, що ми здебільшого думаємо про гроші неправильно. Ми розглядаємо їх лише з погляду того, скільки на них можна купити зараз. А треба думати, скільки ці гроші можуть заробити.
У вас є $20 тисяч, і ви купуєте на них машину, вирішивши, що це непогане вкладення коштів. Насправді в момент покупки машина перетворюється на статтю витрат. Крім того, насправді вона коштує набагато дорожче. При прибутковості ринку 8% на рік $20 тисяч принесуть вам $1600 на рік, а значить, ваша машина насправді коштувала вам $21 600. І це тільки в перший рік! Такими є ваші альтернативні витрати. Завжди тримайте це поняття в голові, готуючись витратити круглу суму.
Чим більший відсоток свого доходу ви відкладаєте та інвестуєте, тим швидше у вас будуть гроші. Подумайте у тому, як знизити свої постійні витрати, витрати, витрати. Спробуйте заощадити та інвестувати 50% свого доходу. Без боргів це цілком можливо. Планка надто висока? Але, навчаючись жити на менші гроші, ми визначаємося з тим, що для нас по-справжньому важливо та бажано, ми дисциплінуємо себе.
Принцип 3. Надлишки інвестуйте
Як правильно думати про інвестиції
Машини, будинки, золото – погані способи інвестування. Ваші гроші мають зростати. Кращий спосіб примноження коштів — акції: ви вкладаєте гроші в живий бізнес, який постійно розвивається. Найкращий спосіб інвестувати — індексний фонд. Кілька слів про те, як він влаштований. Світ цінних паперів можна порівняти з кінськими стрибками. Бажаючи розбагатіти, ви, звичайно, хочете зробити ставку на жеребця-призера. Але результат стрибків часто непередбачуваний, перемогти може і шкапа-аутсайдер, а призер — запізнитися. Так само навіть найуспішніша компанія може збанкрутувати. Але якщо ви ставите одночасно на всіх коней у забігу, то завжди залишаєтеся у плюсі. Саме так влаштований індексний фонд: він охоплює цінні папери багатьох компаній, роблячи вибір за вас.
Коллінз віддає перевагу одному з найвідоміших у світі індексних фондів — Vanguard. Читачі можуть звернутися до інших індексних фондів з низькими комісіями. Важливо, щоб обраний фонд включав акції США, адже ця країна є ключовим гравцем світової економіки.
Як правильно думати про ринок
Головна перевага індексних фондів — максимальна простота стратегії: ви просто йдете за ринком. Це ж, проте, на думку багатьох, і головний недолік індексних фондів, адже ринок постійно лихоманить. Як можна залишатися спокійним, дивлячись на те, як акції то зростають у ціні, чи то падають? Постійно виникає спокуса втрутитися у процес, кинутися продавати чи купувати.
Як бути? Змиритися з тим, що ринок завжди трястиме. Саме терпіння має вирішальне значення для успішного довгострокового інвестування. А успішне інвестування щодо визначення довгострокове. Будь-яке короткострокове інвестування – спекуляція.
Якщо ви купили облігації General Motors за $10 тисяч і збираєтесь утримувати їх до терміну погашення, це інвестиції. Якщо ви купуєте акції General Motors за 10 тисяч доларів, щоб завтра продати їх за 11 тисяч доларів, це спекуляція.
У довгостроковій перспективі ринок тільки зростає, а значить, зростатимуть і ваші гроші. Зрозуміло, будуть спади та підйоми. Звичайно, численні експерти, фінансові аналітики спокушатимуть вас різноманітними прогнозами. Не вірте їм: майбутнього ніхто не знає. А інакше всі були б Уоррен Баффет.
Остерігайтесь і консультантів, які пропонують розпорядитися вашими вкладеннями максимально вигідно. Ваші інтереси розходяться кардинально. У їхніх інтересах — складні, обтяжені комісійними вкладеннями через фонди активного управління. Збори, пов’язані з активним управлінням, зазвичай набагато вище, і немає жодної гарантії, що менеджери обрали найкращі акції. Вони стверджують, що керують нашими грошима — насправді вони керують нашим занепокоєнням, нетерпінням та страхом. І беруть за це недешево. Купівля всіх акцій в індексі ринку (тобто ставка на індексний фонд) куди надійніша і дешевша за «ручне» професійне управління.
Бенджамін Грем у своїй класичній книзі «Розумний інвестор» ще 1949 року зобразив біржу у вигляді неврівноваженого містера Маркета. Щодня він усіма силами намагається привернути вашу увагу, повідомляючи про стрибки цін: то рве на собі волосся і велить продавати акції, то сміється від радості і всіляко вмовляє купувати. Його настрій скаче по десять разів на день. Як ставитися до його істериків? Зі спокійною іронією, чекаючи, поки містер Маркет не зробить по-справжньому вигідну пропозицію — скажімо, якісні цінні папери за дуже низькою ціною на фоні біржової паніки. Але 99% його криків – струс повітря. На жаль, більшість інвесторів бачать у містері Маркеті істину в останній інстанції. Та не ви.
У чому зберігати гроші
Акції Купуючи акції, ви купуєте частку у бізнесі. Вони забезпечать найкращу прибутковість у довгостроковій перспективі та врятують від інфляції (адже в такі моменти акції також зростають у ціні). Коллінз віддає перевагу Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX).
Облігації. Вони менш волатильні за акції — це обіцяє деяку стабільність. Вони не лише приносять дохід у вигляді відсотків, але іноді не оподатковуються (скажімо, казначейські облігації США звільнені від податків штату). Вони рятують від дефляції (вона відбувається, коли ціни на товари падають, а отже, отримані з облігацій гроші мають велику купівельну спроможність — це компенсує збитки, які дефляція принесе іншим вашим активам). Якщо ви збираєтеся тримати облігації, то найкраще тримати їх у індексному фонді. Коллінз віддає перевагу Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX).
Два ключові елементи облігацій — процентна ставка та термін. Коли відсоткові ставки зростають, ціни на облігації падають і навпаки. Надійніше тримати облігації до терміну погашення і не продавати раніше, тоді ви не втратите ціну (виняток — раптовий дефолт). Довгострокові облігації вважаються ризикованішими, але й прибутковішими.
Готівка – для покриття повсякденних витрат та надзвичайних ситуацій. Не тримайте занадто багато готівки – їх постійно з’їдає інфляція.
Яким має бути відсоткове співвідношення коштів? Портфель зі 100% акцій згодом забезпечує найбільшу віддачу. Проте й співвідношення 10–25% у облігаціях/75–90% акцій не менш вигідне (понад 25% облігацій уже перебір). Від вас лише потрібне періодичне балансування коштів – не дуже часто (раз на рік або щоразу, коли ринок скаче на 20% + вгору або вниз). Бюджет Коллінза на момент створення книги, у 2015 році, виглядав так:
- ~75% акцій (VTSAX);
- ~20% облігацій (VBTLX);
- ~5% готівкою.
VTSAX і VBTLX – чи достатньо для того, щоб накопичувати стан? Після кризи 2008 року люди готові інвестувати в усі поспіль, особливо в іноземні акції. Але це і ризик втратити гроші на різниці валют, і вищий коефіцієнт витрат (у VTSAX він 0,05% для мінімальних витрат — навіть недорогі міжнародні фонди вдвічі дорожчі). Крім того, 500 найбільших акцій у США, що становлять 80% VTSAX, і так належать міжнародним компаніям – Apple, GE, Microsoft, Coca-Cola.
Так чи інакше, завжди майте на увазі вартість зборів та додаткові ризики.
Для американських інвесторів велике значення мають і різноманітні пенсійні плани, за якими працівник, роботодавець або обидва вони регулярно вносять якусь суму на індивідуальний пенсійний рахунок співробітника (401К, Individual Retirement Account, медичний ощадний рахунок Health Spending Account). У Росії поряд із Пенсійним фондом діють десятки недержавних пенсійних фондів. Останні займаються як формуванням пенсійних накопичень (цей вид пенсій жорстко регулюється державою, накопичення вкладаються лише у надійні активи, що обмежує їхню прибутковість), так і договорами недержавного пенсійного забезпечення (це власні програми НПФ та більш ризиковані активи, які дозволяють заробити більше). Програми НПФ, як правило, передбачають можливість забрати гроші, що накопичилися на рахунку, до виходу на пенсію.
На якій стадії багатства ви перебуваєте?
Шлях інвестора поділяється на два етапи:
1) стадія накопичення багатства;
2) стадія збереження багатства.
Ці етапи пов’язані з фактичним віком інвестора. Коли ви працюєте, економите та інвестуєте заощаджене, ви на стадії накопичення багатства. Тут головна ставка робиться на акції — варто доводити їх до 100%. Коли ваш дохід знижується або вичерпується (припустимо, ви втратили роботу), настає стадія збереження багатства – тут дохід повинні приносити інвестиції. На цій стадії можна додати облігації. Ви можете робити на них ставки за 5–20 років до виходу на пенсію. Якщо ця дата чітко не визначена або якщо ви терпимо до ризику, робіть ставку на акції, у хороші роки вони забезпечать високий дохід.
Стадія накопичення багатства передбачає рішучість. Будь-який інвестор знає про усереднення доларової вартості. Суть у тому, що ви витрачаєте одну й ту саму суму на ті самі акції протягом певного періоду часу. Власне, на цьому і побудовано роботу індексних фондів. Але є застереження. Скажімо, у вас раптово з’являється кругленька сума (спадщина чи гроші від продажу іншого активу) і вам хочеться купити дуже привабливі акції компанії N. Але ви не ризикуєте вкладати всю суму відразу. Чи не краще регулярно витрачати на ці акції лише частину цих грошей, скажімо, $300 щомісяця? Якщо акція торгується $10 на місяць, ви купите 30 акцій. Якщо вона зросте до $12, ви купите менше.
Плюс стратегії: ви проявляєте обережність і не ламаєте голову над тим, чи підходить час для інвестування великої суми. Мінус стратегії: ви упускаєте можливість вигідного вкладення, яку дає містер Маркет на ваші додаткові гроші. Як бути?
- Якщо ви на стадії накопичення багатства, ризикуйте цією одноразовою сумою. Як каже Уоррен Баффет, коли йде золотий дощ, треба підставляти цебро, а не наперсток. Зрештою, адже ви і так регулярно інвестуєте до 50% свого доходу. І ви пам’ятаєте, що у довгостроковій перспективі ринок все одно зростатиме. Словом, на цій стадії рішучість скоріше на користь.
- Якщо ви на стадії збереження багатства, дотримуйтесь прийнятої стратегії розподілу активів (якщо ринок впаде і покупка виявиться невигідною, менш волатильні облігації згладять втрати).
Кожен інвестор повинен від початку шляху визначити для себе міру ризику: якою сумою він готовий пожертвувати в таких випадках.
Ви багаті. Що далі?
Отже, ви уникаєте боргів, витрачаєте менше, ніж заробляєте, і успішно інвестуєте надлишки. Як зрозуміти, що фінансового балансу досягнуто? Щойно 4% ваших активів зможуть покрити щорічні витрати, вважайте себе фінансово незалежним. Зрозуміло, ця цифра не константа. Якщо трапиться фінансова криза і ваш портфель акцій скоротиться вдвічі або якщо ви втратите роботу, витрати доведеться коригувати. Якщо рік вийшов вдалим і ринок зростає, ви можете витратити трохи більше.
Досягши фінансової незалежності, ви можете:
- внести приємну різноманітність у своє життя: подорожі, хобі та ін. (проте принцип «живи за коштами» не втрачає своєї сили!);
- завести дітей та приділяти їм достатньо часу; одружуватися/вийти заміж (виявляйте тут максимальну обачність: не зв’язуйтеся з фінансово безвідповідальними людьми);
- купити будинок (будинки – це не інвестиції, а дорогі задоволення; наважуйтеся на це, тільки якщо впевнені, що твердо стоїте на ногах);
- зайнятися благодійністю (для цього не обов’язково бути Біллом Гейтсом — можна відкрити фонд за $25 тисяч).
Якщо ви вирішили зайнятися благодійністю, сконцентруйте свої зусилля на парі організацій, не розпилюйтесь. Ретельно перевіряйте, чиї руки проходять ваші гроші і чи чисті ці руки. Зрештою, пам’ятайте, що для реальної допомоги людям необов’язково засновувати благодійну організацію. Пряма допомога сусідові, що потрапив у біду, не обіцяє податкових пільг, але приносить негайну користь.
У кожного з нас лише одне зобов’язання перед суспільством: зробити так, щоб ми та наші діти не були тягарем для інших. Пам’ятайте про соціальні гарантії держави на кшталт пенсії, але не надто сподівайтеся на них. Ніхто не дасть вам фінансової свободи, окрім вас самих.
10 найкращих думок
1. Ми розглядаємо гроші лише з погляду того, скільки на них можна купити. А варто думати, скільки ці гроші можуть заробити.
2. Уникайте боргів , а якщо вони є, гасіть їх якнайшвидше.
3. Витрачайте менше, ніж заробляєте : багатство — не лише питання доходу, а й питання потреб.
4. Спробуйте заощадити та інвестувати 50% свого доходу. Без боргів це цілком можливо.
5. Не звертайтеся до фінансових консультантів.
6. Не вірте істерикам на ринку. Головна чеснота інвестора – терпіння.
7. Кращий спосіб примноження коштів – акції , адже ви вкладаєте гроші в живий бізнес, що розвивається.
8. Інвестуйте в індексний фонд : ставте одночасно на всіх коней у забігу.
9. Портфель зі 100% акцій згодом забезпечує найбільшу віддачу. Співвідношення 10-25% в облігаціях/75-90% акцій не менш вигідне. Понад 25% облігацій — уже перебір.
10. Як тільки 4% ваших активів зможуть покрити витрати, вважайте себе фінансово незалежним.